선물거래와 파생상품 투자 방법과 장단점 / 파생상품 교육이수

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큰 인기를 끌었던 '오징어게임'에서는 극 중 서울대 경제학과를 졸업한 엘리트 조상우(박해수 분)이 선물 투자로 큰 손실을 입은 장면이 나옵니다. 주식시장에서 선물거래와 파생상품 거래는 투자자들이 가격 변동에 대한 리스크를 관리하거나 수익을 추구하기 위해 활용하는 중요한 금융 기법입니다. 하지만 '오징어게임'에서 나오는 내용처럼 큰 손실을 입을수도 있는 투자 방법 입니다. 여기에 최근에는 주식시장 뿐만 아니라 가상화폐와 천연자원에 대한 선물 투자 시장이 활성화 되면서 관심을 가지는 투자자들이 늘고 있습니다. 이 글에서는 선물거래와 파생상품의 기본 개념, 거래 방법, 장단점, 그리고 주의사항에 대해 설명하겠습니다.

 

 

1. 선물거래의 기본 개념

선물거래는 특정 자산(예: 주식, 상품 등)을 미래의 특정 시점에 미리 정해진 가격으로 매매하는 계약입니다. 이 계약은 주로 선물거래소에서 거래되며, 일반적으로 표준화된 계약 단위를 가지고 있습니다. 선물거래의 주요 목적은 가격 변동에 대한 헤지(위험 회피)와 투기입니다. 예를 들어, 투자자가 3개월 후에 특정 주식의 가격이 상승할 것으로 예상할 경우, 해당 주식의 선물 계약을 매수합니다. 만약 예상대로 주가가 상승하면, 투자자는 차익을 실현할 수 있습니다.

2. 파생상품의 기본 개념

파생상품은 기초 자산의 가치에 기반하여 가격이 결정되는 금융 상품입니다. 선물, 옵션, 스왑 등이 파생상품의 대표적인 예입니다. 이들은 기초 자산의 가격 변동에 따라 수익을 올리거나 손실을 볼 수 있는 특성을 가지고 있습니다.

 

3. 거래 방법

1)사전교육이수

선물거래와 파생상품 투자는 누구나 바로 시작할 수 있는 투자 기법은 아닙니다. 두 투자 방법은 각각 금융투자협회 소속 금융 투자협회 에서 제공하는 선물거래와 파생상품 투자 교육을 이수해야 투자를 시작할 수 있습니다.

 

선물거래와 파생상품 투자를 원하시는 경우에는 파생상품 교육을 모두 이수하시고 해당 수료증을 선물거래 증권계좌가 개설된 증권사에 제출해야 합니다.

• 파생상품 교육 수강신청->교육 이수(집합교육,이러닝)->수료증 증권사에 제출->선물거래용 증권계좌 개설 혹은 개설된 증권계좌에 파생상품 투자권한 부여

2) 거래소 선택

선물거래와 파생상품 거래를 위해 우선 거래소를 선택해야 합니다. 주요 거래소로는 시카고 상업 거래소(CME), 뉴욕 증권거래소(NYSE), 한국거래소(KRX) 등이 있습니다.

4) 계좌 개설 혹은 선물거래 투자권한 획득

선물 및 파생상품 거래를 위해서는 증권사 또는 전문 거래 회사를 통해 계좌를 개설해야 합니다. 이 과정에서 필요한 서류(교육 이수증등)를 제출하고, 자본금 요건을 충족해야 합니다.이미 개설된 증권계좌가 있는 경우라면 필요한 서류를 제출하고 해당 계좌로 선물거래가 가능하도록 권한을 부여 받을 수도 있습니다.

5) 마진 및 레버리지

선물 거래는 마진거래 방식으로 이루어집니다. 이는 전체 계약 금액의 일부만을 예치하고 거래를 시작할 수 있다는 의미입니다. 레버리지를 활용하면 적은 자본으로도 큰 거래를 할 수 있지만, 이는 손실 위험도 증가시킵니다.

6) 주문 유형

주문은 시장가 주문과 지정가 주문으로 나뉩니다. 시장가 주문은 현재 시장 가격으로 즉시 거래되며, 지정가 주문은 설정한 가격에 도달했을 때 거래가 이루어집니다.

7)거래 종료

거래자는 계약 만기 이전에 포지션을 청산하거나 만기 시 실제 인도받거나 인도할 수 있습니다. 대부분의 경우 투자자는 만기 전에 포지션을 청산하여 차익을 실현합니다.

4. 선물거래 / 파생상품 투자 장단점

장점

• 헤지 기능: 선물 및 파생상품은 가격 변동에 대한 리스크를 효과적으로 관리할 수 있는 도구입니다.
• 유동성: 주요 거래소에서 활발히 거래되므로 유동성이 높습니다.
• 다양한 전략: 다양한 거래 전략을 활용하여 수익을 추구할 수 있는 기회를 제공합니다.

단점

• 높은 리스크: 레버리지 사용으로 인해 손실이 원금보다 클 수 있습니다.
• 복잡성: 파생상품 시장은 복잡하고, 다양한 요인에 영향을 받기 때문에 예측이 어렵습니다.
• 거래 비용: 거래소 수수료 및 마진 비용이 발생할 수 있습니다.

5.선물거래 / 파생상품 투자시 주의사항

선물거래와 파생상품 거래에 투자할 때는 다음과 같은 주의사항을 고려해야 합니다.

• 시장 조사: 충분한 시장 조사를 통해 거래 결정을 내려야 합니다. 기술적 분석 및 기초적 분석을 통해 가격 변동 요인을 파악하는 것이 중요합니다.
• 위험 관리: 손실을 최소화하기 위한 전략을 마련해야 합니다. 스톱로스 주문을 활용하여 손실을 제한할 수 있습니다. 익절/손절 기준을 정하고 해당 기준을 엄격히 지켜야만 안정적이고 지속적인 투자가 가능합니다.
• 전문가 상담: 선물과 파생상품 거래는 고위험 투자이므로, 경험이 부족한 경우 전문가의 도움을 받는 것이 좋습니다.

주식시장에서 선물거래와 파생상품 거래는 가격 변동을 활용하여 수익을 추구할 수 있는 유용한 방법입니다. 하지만 높은 리스크가 동반되므로 신중한 접근이 필요합니다. 시장의 복잡성을 이해하고, 적절한 거래 전략을 세워 투자하는 것이 성공적인 거래의 열쇠입니다. 투자 전 충분한 학습과 준비를 통해 리스크를 관리하고, 목표에 맞는 전략을 수립하는 것이 중요합니다.

 

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